Firwat en Ënnerhuelen en LEI brauche kann, wann e Suen iwwer Crowdfunding sammelt
Déi meescht Ënnerhuelen begéinen den Legal Entity Identifier (LEI) am Kontext vum Wäertpabeierhandel oder vun Investitiounsservicer. Eng Bank oder e Broker kann engem Ënnerhuelen en LEI froen, wann et e Investitiounskonto opmécht oder mat Finanzinstrumenter handelt.
Wäertpabeierhandel ass awer net déi eenzeg Situatioun, an där en Ënnerhuelen en LEI brauche kann. D'Ufuerderung kann och opdauchen, wann en Ënnerhuelen Suen sammele wëll.
Business-Crowdfunding an der Europäescher Unioun ass e Beispill dofir.
Dausende vun Ënnerhuelen benotze regulgéiert Crowdfunding-Plattformen fir Kapital vun Investisseuren ze sammelen. Kreditbaséiert Crowdfunding stellt de gréisste Segment vun dësem Maart duer. Wann eng juristesch Persoun Finanzéierung sicht, verlaangen d'Crowdfunding-Rapportéierungsregelen hire LEI als Identifikatioun.
Wéi funktionnéiert kreditbaséiert Crowdfunding
Bei engem konventionelle Betribskredit stellt normalerweis eng Bank oder en anere Kreditgiver d'Suen zur Verfügung. Kreditbaséiert Crowdfunding funktionnéiert anescht: eng digital Plattform verbënnt en Ënnerhuelen, dat Finanzéierung sicht, mat méi Investisseuren.
Zum Beispill brauch en Ënnerhuelen 250.000 €, fir seng Aktivitéiten auszebauen. Anstatt de ganzen Betrag bei enger Bank ze léinen, lancéiert d'Ënnerhuelen e Finanzéierungsprojet op enger Crowdfunding-Plattform. Dozende vun Investisseuren oder Honnerte kënnen dann bäidroen, fir de gebrauchte Betrag ze finanzéieren.
An enger vereinfachter Form:
Investisseuren → Crowdfunding-Plattform → Ënnerhuelen dat Suen sammelt
D'European Securities and Markets Authority (ESMA) beschreift Crowdfunding als eng Form vun alternativer Finanzéierung, bei där Plattformen potenziell Investisseuren oder Kreditgiwwer mat Ënnerhuelen verbannen, déi Finanzéierung sichen. Dës Aart vu Finanzéierung kann Start-ups a KMUen en Alternativ zu traditionelle Finanzéierungsquellen bidden.
Wéi grouss ass de europäeschen Crowdfunding-Maart?
Crowdfunding ass keen klengen Nischenmaart.
Laut de jéngste offiziellen Crowdfunding-Maartdaten vun der ESMA, ware 2024 181 aktiv Crowdfunding-Servicer an der EU aktiv a si hunn ongeféier 4,25 Milliarden € gesammelt.
D'ESMA huet de Bericht am Dezember 2025 publizéiert, an hie deckt d'Kalennerjoer 2024 of. Dat sinn aktuell d'jéngste verfügbar Joresdaten vun der ESMA fir EU-Crowdfunding.
Vun den 181 aktiven Ubidder hunn 92 kreditbaséiert Crowdfunding ugebueden. Kreditbaséiert Projeten hu fir 58% vun all Crowdfunding-Suen gesuergt, wat ongeféier 2,47 Milliarden € entsprécht.
D'Zuel vun de Projeten weist och d'Gréisst vum Maart. Méi wéi 10.000 kreditbaséiert Crowdfunding-Projeten huet et 2024 an der EU ginn, mat méi wéi 5,5 Milliounen Investisseurbedeelegungen. Dës Zuel entsprécht net onbedéngt 5,5 Milliounen eenzeg Investisseuren, well deeselwechten Investisseur u méi Projeten deelhuele kann.
Am Duerchschnëtt huet all kreditbaséierte Projet ongeféier 240.000 € gesammelt.
Crowdfunding spillt eng besonnesch wichteg Roll bei méi klenge Finanzéierungsronnen. D'ESMA huet festgestallt, datt 46% vun all de Projeten manner wéi 1 Millioun € gesammelt hunn. Bannent dëser Grupp huet kreditbaséiert Crowdfunding 91% vun de gesammelten Suen ausgemaach.
Firwat kënnt den LEI an d'Spill?
D'European Crowdfunding Service Providers Regulation (ECSPR), d'Reglement (EU) 2020/1503, regelt de Maart vun der EU fir Business-Crowdfunding.
D'ECSPR schaaft e gemeinsame EU-Kader fir investitiouns- a kreditbaséiert Crowdfunding, dat fir d'Finanzéierung vun Ënnerhuelen benotzt gëtt.
Autoriséiert Crowdfunding-Servicer iwwermëttelen Informatiounen iwwer Projeten, déi iwwer hir Plattformen finanzéiert goufen, un hir national zoustänneg Autoritéiten. Dës Autoritéiten stellen dann anonymiséiert Donnéeën der ESMA zur Verfügung.
Fir datt dëst Rapportéierungssystem funktionnéiert, musse Reguléierer de Projeteigentümer korrekt identifizéieren.
Genee hei kënnt den LEI an d'Spill.
D'EU-Rapportéierungsregele fir Crowdfunding an der Duerchféierungsverordnung (EU) 2022/2120 vun der Kommissioun leeën fest, wéi eng Donnéeën an Identifikateuren d'Crowdfunding-Servicer mellen mussen.
Wann de Projeteigentümer eng juristesch Persoun ass, verlaangt d'Rapportéierungsformat säi LEI als Identifikatioun. Bei enger natierlecher Persoun benotzt d'Rapportéierungsformat en aneren Identifikateur.
Dat bedeit, datt en Ënnerhuelen en LEI brauche kann, och wann et keng Wäertpabeieren handelt.
Et kann ee brauchen, einfach well et Suen iwwer eng EU-regléiert Crowdfunding-Plattform sammele wëll.
Wien ass de Projeteigentümer?
Ënner der ECSPR bedeit e Projeteigentümer eng natierlech oder juristesch Persoun, déi Finanzéierung iwwer eng Crowdfunding-Plattform sicht.
D'ESMA huet och präziséiert, wéi dëst Konzept op kreditbaséiert Crowdfunding zoutrëfft. Am Allgemengen ass de Projeteigentümer déi Entitéit, déi d'Suen vun den Investisseuren kritt an d'onbedingt Verpflichtung huet, de Kredit zesumme mat den opgelaafene Zënsen no engem Récksuelungsplang zréckzebezuelen.
Zum Beispill:
Investisseuren → stellen 300.000 € zur Verfügung → Crowdfunding-Plattform → ABC Ltd
Wann ABC Ltd de Kredit kritt an e muss zréckbezuelen, handelt ABC Ltd als de Projeteigentümer. Well et eng juristesch Persoun ass, benotzt d'Crowdfunding-Rapportéierungsformat hire LEI fir se z'identifizéieren.
Brauch all Crowdfunding-Projet en LEI?
Nee.
D'ECSPR deckt investitiouns- a kreditbaséiert Crowdfunding fir d'Finanzéierung vun Ënnerhuelen. D'Reglement deckt keng Modeller wéi don-baséiert oder belountungsbaséiert Crowdfunding.
D'Rapportéierungsregelen benotzen och keen LEI, fir e Projeteigentümer z'identifizéieren, deen eng natierlech Persoun ass. D'LEI-Ufuerderung, iwwer déi hei geschwat gëtt, gëllt, wann eng juristesch Persoun als Projeteigentümer handelt.
D'ECSPR leet och e Grenzwäert fir hire Geltungsberäich fest. Am Allgemengen deckt de Kader Crowdfunding-Offeren bis zu engem Gesamtwäert vu 5 Millioune € pro Projeteigentümer iwwer een 12-Méint-Zäitraum, ënner Virbehalt vun de Berechnungsregelen am Reglement.
Et wier dofir falsch ze soen, datt all Ënnerhuelen an Europa en LEI brauch, fir e Kredit ze kréien.
D'LEI-Ufuerderung an dësem Fall kënnt vun engem spezifesche regléierte Crowdfunding-Kader an dësem senge Rapportéierungsregelen.
Wat mellt eng Crowdfunding-Plattform iwwer en Ënnerhuelen?
D'Crowdfunding-Rapportéierung geet iwwer den Numm vum Ënnerhuelen eraus.
Autoriséiert Crowdfunding-Servicer mellen Projetinformatiounen, dorënner den Identifikateur vum Projeteigentümer, de gesammelten Betrag an d'Wärung, den Crowdfunding-Instrument, den Investisseurstyp an d'Land vum Steierwunnsëtz, d'Zuel vun den Investisseuren an d'investéiert Bezich.
Fir e Projeteigentümer, deen eng juristesch Persoun ass, verlaangt d'Rapportéierungsformat en LEI.
D'EU-Rapportéierungsregele fir Crowdfunding leeën dës Ufuerderunge fest, souwéi d'entspriechend Rapportéierungsformat.
D'Benotze vun engem LEI hëlleft den Autoritéiten, déiselwecht juristesch Persoun konsequent iwwer Länner a Plattformen ewech z'identifizéieren.
Dir kënnt méi doriwwer léieren, wat en LEI ass a wéi en funktionnéiert.
Muss den LEI wärend der ganzer Kreditlaafzäit aktiv bleiwen?
D'ECSPR schaaft keng allgemeng Ufuerderung, datt en Ënnerhuelen säin LEI wärend der ganzer Laafzäit vun engem Crowdfunding-Kredit aktiv halen muss, just well de Kredit nach net zréckbezuelt ass.
Dat bedeit awer net, datt en Ënnerhuelen einfach säin LEI sollt verfalen loossen, nodeem et d'Finanzéierung kritt huet.
En LEI liwwert eng global Identifikatioun fir eng juristesch Persoun. E aktive Status ISSUED weist, datt d'Entitéit hiren LEI-Rekord ënnerhält an hir Referenzdonnéeën am Erneiwerungszyklus vum LEI System hält.
Wann d'Ënnerhuelen säin LEI net erneiert, behält et deen selwechte LEI-Code, mä de Registréierungsstatus ännert sech op LAPSED. An deem Fall confirméiert de jäerlechen Erneierungsprozess net méi, datt d'Referenzdonnéeën aktuell bleiwen.
En LEI aktiv ze halen hëlleft engem Ënnerhuelen, aktuell a verifizéiert LEI-Referenzdonnéeën ze hunn. Finanzinstituter, Investisseuren an aner Konterpaarten kënnen dann dës Informatiounen benotzen, wann si d'Identitéit an d'Schlësselreferenzdonnéeën vum Ënnerhuelen verifizéiere mussen.
Jiddereen kann en LEI, säi aktuellen Status an déi zougehéiereg Referenzdonnéeën am GLEIF Global LEI Index iwwerpréiwen.
Aus dësem Grond recommandéiert LEI System, den LEI aktiv an d'Referenzdonnéeën aktuell ze halen, och nodeem d'Ënnerhuelen d'Crowdfunding-Finanzéierung kritt huet. Wann Äre LEI verfall ass oder d'Erneierungsdatum sech nähert, kënnt Dir Äre LEI iwwer LEI System erneieren.
Firwat en LEI benotzen amplaz vun enger Ënnerhuelensregistréierungsnummer?
National Ënnerhuelensregistréierungsnummeren funktionnéieren gutt bannent hirer eegener Juridiktioun, mä de europäesche Crowdfunding-Maart iwwerschreit d'Nationalgrenzen.
All Land féiert säin eegent Handelsregëster, seng eegen Formater vun Identifikatiounsnummeren a seng eegen Struktur vu juristeschen Persounen. Den LEI liwwert eng standardiséiert global Identifikatioun, déi Marchéparticipanten iwwer Juridiktiounen a Plattformen ewech benotze kënnen.
Dëst gëtt besonnesch nëtzlech beim Crowdfunding. No de jéngsten verfügbare Maartdaten vun der ESMA koumen 2024 ongeféier 8% vun der Finanzéierung iwwer d'Ubidder ewech vu grenziwwerschreidenden Investisseuren. Verschidde national Mäert hunn eng erklech méi staark international Dimensioun gewisen.
Den LEI hëlleft dem Finanzsystem lescht Enns, eng einfach mä entscheedend Fro ze beäntweren:
Wien ass wien?
Awer den LEI System kann méi wäit goen wéi just eng eenzeg juristesch Persoun z'identifizéieren. LEI-Level-2-Donnéeën kënnen och Informatiounen iwwer déi direkt an déi lescht Konsolidéierungsmammen vun enger Entitéit liwweren an domat eng aner wichteg Fro beäntwerten: Wien gehéiert wiem? Dir kënnt méi doriwwer léieren, iwwer LEI-Level-2-Donnéeën a Konzernbezéiungen.
Wat sollt Dir maachen, wann eng Crowdfunding-Plattform en LEI freet?
Iwwerpréift als éischt, ob Äert Ënnerhuelen scho en LEI huet. All juristesch Persoun kritt een eenzegen LEI, an deeselwechten 20-Zeechen-Code bleift mat där Entitéit verbonnen, och wann de Registréierungsstatus spéider op LAPSED ännert. Dir kënnt Äert Ënnerhuelen sichen a säi LEI-Status kontrolléieren direkt iwwer LEI System.
Wann Äert Ënnerhuelen nach kee LEI huet, kënnt Dir ee bei engem LEI-Ausgeber oder engem Registration Agent ufroen.
LEI System erlaabt Iech, den Ufro komplett online ze maachen. Mir iwwerpréiwen déi néideg Ënnerhuelensinformatiounen an ereechen den Ufro fir d'Ausstellung vum LEI. Dir kënnt en LEI online ufroen iwwer LEI System.
Wann Äert Ënnerhuelen scho en LEI huet, mä deen ass verfall oder d'Erneierungsdatum nähert sech, kënnt Dir Äre bestoenden LEI iwwer LEI System iwwerdroen an erneieren.
LEIen sinn net nëmmen eng Fro vum Wäertpabeierhandel
Crowdfunding weist, wéi d'Roll vum LEI am Finanzsystem méi wäit geet, wéi vill Ënnerhuelen anfangs erwaarden.
En Ënnerhuelen muss keng Wäertpabeieren notéieren oder mat Finanzinstrumenter handelen, fir op eng LEI-Ufuerderung ze stoussen. Et wëll vläicht einfach eng alternativ Manéier fannen, fir seng Aktivitéiten ze finanzéieren.
Wann Ënnerhuelen Suen iwwer regléiert Finanzinfrastrukturen sammelen, brauche d'Autoritéiten eng zouverlässeg Manéier, fir z'identifizéieren, wéi eng juristesch Persoun hannert engem Finanzéierungsprojet stécht.
Beim EU-regléierte Crowdfunding benotzt de Rapportéierungskader den LEI, fir e Projeteigentümer z'identifizéieren, deen eng juristesch Persoun ass.
No de jéngsten verfügbaren offiziellen Maartdaten vun der ESMA huet et an engem eenzege Joer méi wéi 10.000 kreditbaséiert Crowdfunding-Projeten an der EU ginn. Dat mécht Crowdfunding zu engem praktesche LEI-Uwendungsfall, an net zu engem theoreteschen.
Wann Äert Ënnerhuelen plangt, Suen iwwer eng Crowdfunding-Plattform ze sammelen, an d'Plattform en LEI freet, kënnt Dir en LEI online iwwer LEI System ufroen.