Wat ass MiFID II a firwat et wichteg ass fir Är Firma
D'Markets in Financial Instruments Directive, bekannt als MiFID II, ass e legislative Kader vun der EU, deen den Handel mat Finanzinstrumenter op den EU-Mäert reegelt. Si ass den 3. Januar 2018 a Kraaft getrueden, zesumme mat der direkt uwendbarer Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR).
MiFID II huet zum Zil, d'Transparenz op de Finanzmäert ze erhéijen an de Schutz vun den Investisseure ze stäerken. Fir dëst z'erreechen, verlaangt de Kader eng kloer an eendeiteg Identifikatioun vun all Partei, déi un enger Transaktioun bedeelegt ass. Konkret muss all juristesch Persoun, déi u Finanzinstrumenter-Transaktiounen op den EU-Mäert deelhëlt, en gëltege LEI-Code hunn. Den LEI ass en weltwäit administréierten Identifikateur, deen vu GLEIF geréiert gëtt, a Reguléierer verlaangen en ëmmer méi a méi Kaderen zur selwechter Zäit.
Wichteg ass, dass dës Ufuerderung net nëmmen op Banken an Investitiounsgesellschafte gëllt. Si gëllt fir all Firma, déi Wäertpabeieren keeft oder verkeeft, un Derivater-Transaktioune bedeelegt ass, oder eng Investitiounsplattform benotzt, déi Handelen op regléierten EU-Mäert ausféiert.
Wat "Ouni LEI, keen Handel" bedeit
MiFIR Artikel 26 seet, dass eng Investitiounsgesellschaft kee Service ubidde soll, deen eng Transaktiounsmeldungspflicht auslöst am Numm vun engem Client, deen kee gëltege LEI-Code ugewisen huet. A der Praxis bedeit dëst, dass d'Bank oder d'Investitiounsplattform den Handel blockéiert, wann den LEI vun der Client-Firma feelt oder ofgelaf ass.
Haut setzen all grouss Investitiounsgesellschaften, Bourse'n an Handelsplattforme ganz Europa iwwer dës Regel aktiv ëm. Wann den LEI vun Ärer Firma ofgelaf ass, wäert d'Investitiounsgesellschaft d'Transaktioun ofleenen, bis Dir en erneiert hutt.
Dëst ass keng Formalitéit, déi Dir opschiewe kënnt. Et funktionéiert als en technesche Bloc an Echtzäit.
Fir wien d'MiFID II LEI-Ufuerderung gëllt
Verschidde Kategorien vu Parteie mussen en gëltege LEI-Code hunn, laut de MiFIR-Transaktiounsmeldungspflichten.
Éischtens mussen d'Investitiounsgesellschafte selwer en gëltege LEI hunn, well all Transaktiounsmeldung, déi si un hir zoustänneg Autoritéit ofginn, en erfuerdert.
Zweetens mussen Clienten, déi juristesch Persoune sinn, hire LEI der Investitiounsgesellschaft matdeelen, ier den Handel ausgefouert gëtt. Dëst betrëfft Firmen, Fongen, Pensiounsschema'en an aner Organisatiounen, an deenen hirem Numm Handele gemaach ginn.
Drëttens mussen och Emittente vu Finanzinstrumenter, deenen hir Wäertpabeieren op EU-Handelsplazen gehandelt ginn, en gëltege LEI hunn.
D'geographesch Positioun bestëmmt net, ob dës Ufuerderung gëlt. MiFID II betrëfft all juristesch Persoun, an deenen hirem Numm Transaktioune op EU-Mäert ausgefouert ginn, egal wou d'Firma gegrënnt ass.
Wat en ofgelaafene LEI a der Praxis bedeit
En LEI-Code muss all Joer erneiert ginn. Wann Dir d'Erneierung verpasst, ännert de Status vum LEI op inaktiv. Ënner MiFID II huet en inaktiven LEI direkt Konsequenzen.
Investitiounsgesellschafte mussen de Status vum LEI iwwerpréiwen, ier si en Handel ausféieren. D'System behandelt en inaktiven LEI genee wéi ee feelenden. Doduerch kann eng eenzeg verpasst Erneierung dozou féieren, dass d'Investitiounsgesellschaft Är Transaktioun blockéiert, bis Dir erneiert hutt.
Fir en detailléierten Iwwerbléck iwwer dat, wat geschitt, wann en LEI ofleeft, kuckt den Artikel iwwer d'Risike vun engem ofgelaafene LEI-Code.
LEI-Coden an Transaktiounsmeldungen
MiFIR verlaangt vun den Investitiounsgesellschaften, fir all Transaktioun eng Meldung anzereechen, déi bis zu 65 Datefelder ëmfaasst. Den LEI identifizéiert méi Parteien an der selwechter Meldung: déi ausféierend Investitiounsgesellschaft, de Keefer, de Verkeefer an, wa relevant, den Iwwermëttler vun der Ordre.
Déi zoustänneg Autoritéite benotzen dës Meldunge fir de Marchéimissbrauch z'iwwerwaachen a Positiounslimiten duerchzesetzen. E feelenden oder inaktiven LEI féiert dozou, dass d'Meldung d'Validatioun net besteet, oder léist Nofroe vum Reguléierer aus.
ESMA huet kloer gemaach, dass d'Net-Erfëllen vun de LEI-Ufuerderunge eng direkt Verletzung vun den Transaktiounsmeldungspflichte duerstellt.
Wéi MiFID II mat anere Reguléierungen verbonnen ass
MiFID II ass net déi eenzeg EU-Reguléierung, déi en gëltege LEI verlaangt. Zum Beispill gëllt déiselwecht Ufuerderung ënner EMIR, déi de Derivater-Reporting reegelt, an ISO 20022, dem Datestandard, deen ëmmer méi an der Finanzkommunikatioun benotzt gëtt. Doduerch erfëllt eng Firma, déi hire LEI aktiv hält, d'Ufuerderunge vu méi Reguléierungskader gläichzäiteg.
Doriwwer eraus spillt den LEI eng wichteg Roll bei KYB-Prozesser, mat deenen d'Investitiounsgesellschaften d'Identitéit an de Background vun hire Geschäftsclienten iwwerpréiwen.
Wéi Dir en LEI-Code fir d'MiFID II-Konformitéit kritt
En LEI unzefroen dauert nëmme just e puer Minutten, an den LEI gëtt bal direkt ausgestallt. De Prozess ass identesch, egal wéi eng Reguléierung en erfuerdert.
Wann Är Firma nach kee LEI huet, kënnt Dir en op der LEI-Ufro-Säit ufroen.
Wann Ären LEI scho existéiert, mä erneiert muss ginn, kënnt Dir dat op der LEI-Erneierungssäit maachen.